清末，乡人郑氏在南京开设“江南春”茶庄，每年均到下三门设摊设站，收购毛茶。他为打出品牌，多赚利润，收购七成干的茶叶，雇工将尖茶中枝头大小整齐的芽叶拣出特制，单独包装，冠名“魁尖”，在南京等地高价出售。因其品质超群，深受嗜茶者青睐，获利颇丰。郑氏将这一做法带回家乡后，猴坑茶农王魁成（人称王老二）由此受到启发，遂在凤凰尖浮水宕高山茶园试行分期采、分批制，专采壮而嫩的一芽二叶，精制出“王老二魁尖”（时价每公斤2.4银元，高于一般魁尖50%）。其成茶取兰花形，色、香、味、形俱佳，居尖茶之魁首。民国元年（1912），新明三门茶商刘敬之购魁尖数斤，为标明出处，体现品质，取猴坑之“猴”字与魁尖之“魁”字，（又曰取王魁成之“魁”字），再冠以太平县名，组成茶名“太平猴魁”，送南京“南洋劝业会场”和农商部陈列，获优奖。民国2年“太平猴魁”正式对外销售。4年，刘敬之又通过太平县商会将“太平猴魁”送往美国，参加巴拿马万国博览会，获一等金质奖章奖状；翌年在江苏陈赛又获一等金牌、奖状；从此，“太平猴魁”茶蜚声中外。36年春，玻利维亚总统电告该国驻南京季大使：“中国太平猴魁，经过化验，品质在西湖梅坞村龙井之上。”并嘱其引进。季大使即与郑兴周订约，以重金聘植茶工20名，购茶籽1000公斤，运抵该国种植，后因茶籽难购而废约。

太平猴魁成茶二叶抱一芽，俗称“两刀一枪”，形体扁平挺直，芽枝肥壮、均匀、厚实、不散、不卷、色泽苍绿，白毫多，且含而不露。入杯初泡，芽枝竖立，魁体慢舒，汤清叶绿。饮之其味浓醇，兰香袭齿，回味甘甜。冲泡三、四饮仍香美可口。